Como funciona a tributação de IOF e Imposto de Renda no Tesouro Direto?

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Como funciona a tributação do Tesouro Direto?

Conheça os valores cobrados de acordo com o tempo da aplicação

 01 jul, 2016 14h40

SÃO PAULO - Os impostos cobrados sobre as operações realizadas no Tesouro Direto são os mesmos que incidem sobre as operações de renda fixa, como fundos de investimento e os Certificados de Depósito Bancário (CDBs). O investimento em títulos públicos são tributos pela tabela regressiva, ou seja, quanto mais tempo os recursos ficam aplicados, menor será o valor pago pelo investidor.

Para aplicações de até seis meses, a alíquota é de 22,5% do lucro; 20% para 181 a 360 dias; 17,5% para 361 a 720 dias e 15% para 721 dias ou mais. Isso significa que se você quiser pagar menos imposto deve escolher aqueles títulos com prazo de vencimento mais longos. 

Mas não se preocupe, apesar dessa tributação, o Tesouro Direto é uma aplicação que permite ganhos robustos, inclusive foi o melhor investimento no primeiro semestre deste ano. O Tesouro IPCA+ com vencimento em 2035 acumulou alta de 36,32%, praticamente o dobro do Ibovespa que subiu 18,85%. No mesmo período, o rendimento da poupança foi de apenas 4%, não conseguindo nem mesmo superar a inflação. 

Esses ganhos só serão possíveis em caso de venda antecipada do título, mas mesmo que o investidor decida manter o dinheiro aplicado até o vencimento poderá obter um retorno próximo de 13% ao ano, dependendo do título. Vale ressaltar que a venda antecipada é uma estratégia indicada apenas para aqueles mais familiarizados com essas operações, porque pode gerar ganhos muito acima do esperado, mas também pode gerar prejuízos. Para saber mais sobre a venda antecipada de títulos, leia: Posso vender meus títulos do Tesouro Direto antes do vencimento?  

Nas vendas antecipadas há incidência de Impostos sobre Operações Financeiras (IOF), mas apenas para operações inferiores a 30 dias, de acordo com a seguinte alíquotas:

1 dia IOF 96%	2 dia IOF 93%	3 dia IOF 90%	4 dia IOF 86%	5 dia IOF 83%	6 dia IOF 80%	7 dia IOF 76%	8 dia IOF 73%	9 dia IOF 70%	10 dia IOF 66%
11 dia IOF 63%	12 dia IOF 60%	13 dia IOF 56%	14 dia IOF 53%	15 dia IOF 50%	16 dia IOF 46%	17 dia IOF 43%	18 dia IOF 40%	19 dia IOF 36%	20 dia IOF 33%
21 dia IOF 30%	22 dia IOF 26%	23 dia IOF 23%	24 dia IOF 20%	25 dia IOF 16%	26 dia IOF 13%	27 dia IOF 10%	28 dia IOF 6%	29 dia IOF 3%	30 dia IOF 0%